<html>

<body>

<font size=3>

<a href="http://www.counterpunch.org/moses06282006.html" eudora="autourl">

http://www.counterpunch.org/moses06282006.html<br><br>

</a></font><font face="Times New Roman, Times" size=4>June 28,

2006<br><br>

</font><h1><font face="Times New Roman, Times" size=5 color="#990000"><b>

The Pun's on US<br><br>

<br>

</i></font>Down in Pinal

County</b></h1><font face="Times New Roman, Times" size=5>By GREG

MOSES<br><br>

</font><font face="Verdana" size=6 color="#990000">B</font>

<font face="Verdana" size=2>ack in January, the jobs picture in Eloy,

Arizona wasn't looking so good. Thanks to federal budget cuts, the Bureau

of Prisons (BOP) announced it would cancel a contract with the town's

biggest employer, the Corrections Corporation of America (CCA) at a cost

of 300 jobs.<br><br>

Today, however, the jobs picture is much improved. Not only did CCA

manage to save the jobs at the Eloy Detention Center by picking up a

contract to detain 1,500 male "noncitizens" for Immigration and

Customs Enforcement (ICE), but the giant prison contractor has also

broken ground on two new projects in Eloy that will together import about

3,500 new prisoners from Alaska and Hawaii.<br><br>

"This means an awful lot to the city. It opens more job

opportunities for people in the region," said Eloy Mayor Byron

Jackson in a dispatch filed by reporter Eli J. Long of the Arizona Daily

Star. <br><br>

In addition to Eloy's three prisons, CCA already manages two prisons in

the nearby town of Florence that together import nearly 4,000 prisoners

from ICE, U.S. Citizenship and Immigration Services (USCIS), U.S.

Marshals Service (USMS), US Air Force, Alaska, Hawaii, and the Pascua

Yaqui Tribe. When all five prisons of Pinal County are up and running,

they will bring a total of 2,000 jobs.<br><br>

"Our contracts create predictable revenue streams," brags the

CCA investor report for Q1 2006. And the news does look good for

investors. The prison industry is not much affected by economic

downturns; 93.3 percent of the market share is yet to be privatized;

overcrowding is pervasive; and demographic trends "point to higher

prison populations."<br><br>

In addition to these favorable trends for investors, CCA points to

"strong federal demand substantially driven by an increasing

emphasis on border security" (CCA Q1 investor report 2006, pdf page

10.) <br><br>

By "increasing emphasis," CCA means increasing funds. To hold

more prisoners, Congress has given USMS a 38 percent increase in

detention funding, good for about 5,000 new beds. ICE is getting another

$90 million for new cells, too. <br><br>

"This represents the third consecutive year of increased funding to

ICE and USMS," announces CCA in a blue box filled with bold red

italics. So you see, Congress has been addressing somebody's needs. But

there's more, because the President also has taken action in time to make

the Q1 pdf.<br><br>

"On May 15, 2006, President Bush requested $1.948 billion in

emergency funding to help secure America's borders," heralds the May

30 report from CCA. That emergency money is supposed to include 4,000

prison beds more.<br><br>

Then, if you look at the schedule for FY 2007, things get even better for

CCA investors. The USMS will be looking at another funding increase of

$110 million for prisoner detention, which sounds pretty good until you

look at ICE, which is even better, because ICE is looking at a $700

million increase in funds, which will translate into anywhere from 4,780

to 6,700 new beds for immigration prisoners alone. <br><br>

"Although the ultimate form of a comprehensive Immigration Reform

Bill is not certain at this time," reports CCA once again in red

italics, "the Company believes any bill ultimately passed will

provide for substantial increases in the arrest and detention of illegal

immigrants crossing the US border with Mexico." And why should we

not believe the company?<br><br>

But CCA is not yet finished with the prospects of federal demand for

prisoners, because it's not all about immigrants, you know. There are

190,000 prisoners in the BOP; the agency is running 34 percent over

capacity; and for plain ole U.S. Citizens, it will need at least another

30,000 beds before 2011. Funding for this need will be forthcoming. The

CCA isn't worried about that.<br><br>

Factor in only one thing more, that the CCA's preference for warmer

climates of the South and Southwest tends to "mute" the impacts

of rising energy prices, and you have the total picture: "Superior

returns on investment," says the bullet point, "The Company is

able to generate unleveraged, pre-tax returns on new real estate

investments of between 13-15 percent of cost at a stabilized occupancy of

95 percent."<br><br>

Which brings us back to Pinal County and the obvious pun. Just put your

money on the table. CCA and the feds will stabilize the prison occupancy.

Ask not for whom the beds are built. Whether you're a CCA investor or

not, either way you're guaranteed a secure place to sleep.<br><br>

<b>Greg Moses</b> is editor of the Texas Civil Rights Review and author

of Revolution of Conscience: Martin Luther King, Jr. and the Philosophy

of Nonviolence. He can be reached at

<a href="mailto:gmosesx@prodigy.net">gmosesx@prodigy.net</a> <br><br>

</font><x-sigsep><p></x-sigsep>

<font size=3 color="#FF0000">The Freedom Archives<br>

522 Valencia Street<br>

San Francisco, CA 94110<br>

(415) 863-9977<br>

</font><font size=3>

<a href="http://www.freedomarchives.org/" eudora="autourl">

www.freedomarchives.org</a></font></body>

</html>