<html>
  <head>

    <meta http-equiv="content-type" content="text/html; charset=utf-8">
  </head>
  <body bgcolor="#FFFFFF" text="#000000">
    <div id="container" class="container font-size5">
      <div dir="ltr" style="display: block;" id="reader-header"
        class="header"> <font size="-2"><a
            href="http://venezuelanalysis.com/analysis/11985"
            id="reader-domain" class="domain"><a class="moz-txt-link-freetext" href="http://venezuelanalysis.com/analysis/11985">http://venezuelanalysis.com/analysis/11985</a></a></font>
        <h1 id="reader-title">Venezuela – A Last Warning</h1>
        <div id="reader-credits" class="credits">By Jorge Martin – In
          Defense of Marxism , May 20th 2016</div>
      </div>
      <div class="content">
        <div style="display: block;" dir="ltr" id="moz-reader-content">
          <div xml:base="http://venezuelanalysis.com/analysis/11985"
            id="readability-page-1" class="page">
            <div class="content-text-inner">
              <p>The assault against the Bolivarian revolution has
                intensified in the recent days and weeks. Editorials and
                front pages in US and Spanish newspapers are screaming
                about hunger in Venezuela and demanding the removal of
                the “dictatorial regime”. Ongoing scarcity problems have
                led to instances of looting. The right-wing opposition
                is attempting to trigger a presidential recall
                referendum, but is also threatening violent action and
                appealing to foreign powers, including in some case for
                military intervention. What is really happening in
                Venezuela and how can these threats be faced?</p>
              <p>On Friday May 13th, Venezuelan president Maduro
                extended the “Economic Emergency Decree” which had given
                him special powers in January, and further decreed a
                60-day State of Emergency which includes sweeping powers
                to deal with foreign military threats and to deal with
                problems of food production and distribution.</p>
              <p>As was to be expected, the world’s capitalist media
                joined in a chorus of denunciation, screaming about a
                “dictatorship”, while one of the main right-wing
                opposition leaders, Capriles Radonski made a public
                appeal to disobey the decree. The threats, however, are
                very real. It is worth giving a few examples. A month
                ago,<a target="_blank"
href="https://www.washingtonpost.com/opinions/venezuela-is-in-desperate-need-of-a-political-intervention/2016/04/12/d7071d98-00c9-11e6-9203-7b8670959b88_story.html">an
                  editorial in the Washington Post</a> openly called for
                “political intervention” by Venezuela’s neighbours. At
                the weekend, former Colombian president Alvaro Uribe, at
                a “Concordia Summit” in Miami,<a target="_blank"
href="http://www.telesurtv.net/english/news/Colombias-Uribe-Calls-for-Armed-Intervention-in-Venezuela-20160513-0034.html"> made
                  an open call</a> for the Venezuelan Armed Forces to
                carry out a coup or, failing that, for foreign military
                intervention against “the tyranny”.</p>
              <p>The Venezuelan right-wing opposition has made <a
                  target="_blank"
                  href="http://venezuelanalysis.com/news/11964">repeated
                  appeals</a> for the Organisation of American States to
                use its “Democratic Charter” to intervene against
                president Maduro. They feel emboldened by the successful
                removal of Dilma Rousseff in Brazil and want to go down
                the same road as soon as possible, by any means
                necessary, legal or illegal. Influential Venezuelan
                right-wing journalist and blogger Francisco Toro (editor
                of the Caracas Chronicles) has just <a target="_blank"
href="http://www.caracaschronicles.com/2016/05/16/coups-constitutional-order/">written
                  an article</a> openly discussing the pros and cons of
                a coup, which he says would be within the constitution
                and “The Opposite of a Crime”.</p>
              <p>Today, the Venezuelan government reported violation of
                the country’s airspace by US military aircraft.</p>
              <p>In an attempt to capitalise on the severe economic
                problems the country is facing, the reactionary
                opposition has been busy trying to create a situation of
                chaos and violence which would justify a coup or foreign
                intervention to expedite the removal of president
                Nicolás Maduro. There have been incidents of violence in
                Zulia and Tachira. There are constant, mostly false,
                rumours of looting and rioting.</p>
              <h4>A very serious crisis</h4>
              <p>I have been involved in the defence of the Bolivarian
                revolution for more than 13 years now, visited the
                country often and written about it on a regular basis.
                None of what I have just described is really new. Since
                the very beginning, when Chavez was elected in 1998, and
                particularly since the enabling laws in December 2001,
                the Venezuelan oligarchy and imperialism have been
                engaged in a constant campaign of harassment, violence,
                destabilisation, coups, lies and slanders, diplomatic
                pressure, economic sabotage, you name it, they have done
                it.</p>
              <p>This time, however, something is different. On all the
                previous occasions, the revolutionary will of the
                Bolivarian masses of workers, peasants and the poor, has
                defeated the counter-revolutionary attempts to put an
                end to the revolution. This was the case even against
                the coup in April 2002 and then the lockout and sabotage
                of the oil industry in December of the same year, before
                the revolution was able to grant any real improvements
                in living standards. Those came mainly after the
                government was able to get full control of the
                state-owned oil company in 2003.</p>
              <p>For ten years, the revolution was able to grant
                widespread reforms and massively improve the living
                standards of the masses. This was accompanied by a
                process of political radicalisation in which the late
                president Chávez and the revolutionary masses pushed
                each other forward. Socialism was declared as the aim of
                the Bolivarian revolution, there were wide ranging
                experiences of workers’ control, factories were occupied
                and expropriated, companies were re-nationalised.
                Millions became active at all levels in an attempt to
                take their future into their own hands. The motor force
                of the revolution and its main source of strength which
                allowed it to thwart all the attempts of the oligarchy
                and imperialism were the revolutionary masses, active,
                politically aware and engaged at all levels.</p>
              <p>Of course, this period was helped by high oil prices
                (which reached a peak of over $140 a barrel in 2008).
                The government could use a massive amount of money from
                oil revenues to fund social programs which benefited
                millions (in education, healthcare, food, housing,
                pensions, etc). The question of taking over the means of
                production was not immediately posed.</p>
              <h4>Capitalism cannot be regulated</h4>
              <p>Measures were taken which limited the normal
                functioning of the free market capitalist economy in
                order to defend the revolution against the sabotage of
                the ruling class. These included foreign exchange
                controls (to prevent the flight of capital) and price
                controls on basic food products (to defend the
                purchasing power of the poor).</p>
              <p>Soon, the capitalists found a way around this. Foreign
                exchange controls became a swindle and resulted in a
                massive transfer of hard currency from oil revenues
                directly into the pockets of unscrupulous capitalists.
                How did that happen? The government instituted a
                subsidised foreign exchange rate which was to be used to
                import basic products (food and medical supplies) as
                well as parts for industry.</p>
              <p>Instead, private capitalists applied for preferential
                dollars which they then syphoned into the black market
                (which developed as an inevitable side effect of
                currency controls) or to offshore bank accounts. Thus we
                witnessed the incredible situation where imports in
                volume decreased, while imports in value (in dollars)
                massively increased. Marxist economist Manuel Sutherland
                has worked out the figures for imports of pharmaceutical
                products:</p>
              <p><img alt=""
                  src="cid:part6.9BF4AA9D.37C265AE@freedomarchives.org"
                  height="196" width="351"></p>
              <p><em>The red column represents pharmaceutical imports in
                  millions of Kg, the blue column represents their value
                  in millions of US$. Source: <a target="_blank"
                    href="http://www.rebelion.org/noticia.php?id=202832">http://www.rebelion.org</a></em></p>
              <p>In 2003, Venezuela was importing pharmaceutical
                products at 1.96 US$ per Kg. By 2014 the price had
                reached 86.80 US$ per Kg. Imports had collapsed by 87%
                in volume, but increased nearly 6-fold in price! Similar
                figures can be produced for almost every sector of the
                economy in which private capitalists were receiving
                subsidised dollars to import goods.</p>
              <p>A similar situation developed with price controls. The
                private sector, which still has almost monopoly control
                of food processing and distribution of many basic items,
                refused to produce anything covered by price controls.
                Thus, in order to bypass regulated prices for rice, for
                instance, they started producing flavoured or coloured
                varieties, which were not regulated.</p>
              <p>This blocking of production on the part of the private
                capitalists forced the whole weight of producing and
                distributing basic food products onto the state. The
                state imported food from the world market, paid at world
                market prices with oil dollars, then sold it at heavily
                subsidised prices in state-run supermarket chains
                (PDVAL, MERCAL, Bicentenario).</p>
              <p>For a period, while oil prices were high, this
                situation worked, more or less. Once oil prices went
                into freefall and the economy entered into a deep
                recession, the whole edifice came down like a house of
                cards. In 2014 Venezuelan oil was still 88 US$ a barrel.
                In 2015 it halved to $44. In January 2016 it had reached
                its lowest level for over 10 years, at $24.</p>
              <p><img moz-reader-center="true" alt=""
                  src="cid:part8.76D03C52.36AB42D1@freedomarchives.org"
                  height="249" width="534"></p>
              <p><em>Venezuelan money supply. Credit: <a
                    title="www.tradingeconomics.com"
                    href="http://www.tradingeconomics.com"><a class="moz-txt-link-abbreviated" href="http://www.tradingeconomics.com">www.tradingeconomics.com</a></a></em></p>
              <p>In order to continue to pay for the social programs
                (including subsidised food products), the state started
                to print massive amounts of money which was not backed
                up by anything. Between 1999 and 2015, the M2 measure of
                money supply increased by over 15,000%!</p>
              <p>Inevitably, the combination of massive flight of
                capital, the associated development of a huge dollar
                black market, the massive expansion of the money supply
                at a time of economic recession (2014 -3.9; 2015 -5.7%)
                inevitably caused hyperinflation. In 2014 the annual
                inflation rate reached a record 68%, but in 2015 it was
                even higher at 180% <a target="_blank"
href="http://www.ine.gov.ve/documentos/NotasdePrensa/pdf/aviso180216.pdf">according
                  to the Venezuelan Central Bank</a>. It has to be
                pointed out that inflation for food and non-alcoholic
                beverages was even higher than the average.</p>
              <p>The black market exchange rate for the dollar jumped
                from 187 Bolivars per $ in January 2015 to over 1,000
                Bolivars per dollar now (having reached a peak of 1,200
                in February this year). This is the exchange rate at
                which most prices of products are now calculated.</p>
              <p>Another effect of this massive economic dislocation is
                the rapid depletion of foreign reserves:</p>
              <p><img moz-reader-center="true" alt=""
                  src="cid:part11.6E8602F6.C3244845@freedomarchives.org"
                  height="248" width="532"></p>
              <p><em>Foreign exchange reserves. Credit: <a
                    title="www.tradingeconomics.com"
                    href="http://www.tradingeconomics.com"><a class="moz-txt-link-abbreviated" href="http://www.tradingeconomics.com">www.tradingeconomics.com</a></a></em></p>
              <p>From US$24bn at the beginning of 2015, they have
                collapsed down to US$12.7bn now, according to the
                official figures of the Venezuelan Central Bank.</p>
              <p>This dire situation has led to a sharp decrease in
                government imports of food and other basic products.
                Overall imports went down by 18.7% in 2015. This has
                created permanent scarcity of basic products in the
                state-owned supermarket chains selling them at regulated
                prices. In turn this has created a huge black market for
                these products. The root cause of the black market is
                scarcity, which is then aggravated by the existence of
                the black market itself. The massive difference created
                between the regulated prices (ever more scarce) and the
                black market, then acts as a huge magnet for products
                towards the latter. This is a comparison of the prices
                of some basic products as sold by <em>bachaqueros</em> (black
                marketeers) in the working class and poor neighborhood
                of Petare in Caracas in March:</p>
              <p><img moz-reader-center="true" alt=""
                  src="cid:part13.7F40D917.CE81E03A@freedomarchives.org"
                  height="504" width="504"></p>
              <p><em>Credit: <a href="http://www.telesurtv.net/">teleSUR </a></em></p>
              <p>The government has decreed increases in the minimum
                wage, several times, over the last two years, from
                around 10,000 Bs in November 2015 to 15,000 now (to
                which we have to add 18,000 Bs of the <em>cesta ticket </em>(food
                supplement). Still, if you have to purchase most of your
                weekly basket of products in the black market, this is
                not enough. Since state imports of food have sharply
                gone down, scarcity of regulated products has increased
                and people are forced to get a bigger share of their
                shopping basket on the free and black market.</p>
              <p>Scarcity has led to massive corruption at all levels,
                diverting products from the official state-run supply
                chain onto the black market. From the family that queues
                for hours and then re-sells some of what they’ve bought,
                to the state supermarket manager who diverts whole
                lorries full of products (in connivance with the
                national guard officers guarding the establishment), to
                criminal gangs who hire people to queue for hours and
                buy whatever subsidised products are available
                (threatening and paying off supermarket workers,
                national guards, supermarket managers, etc), to the
                nationwide director of the Bicentenario state
                supermarket chain who diverts ship-loads of products.</p>
              <p>To this we have to add a thousand and one different
                ways in which the private sector breaks the price
                regulation regime. Maize flour is permanently scarce,
                but<em>areperas </em>are always well stocked. Chickens
                are almost impossible to purchase at regulated prices,
                but roast chicken joints never lack them. Wheat flour
                can’t be bought at the official price, and bakeries use
                lack of flour as an argument not to produce the normal
                loaf of bread (the price of which is regulated), but
                then they are mysteriously able to produce any other
                variety of bread, cakes and biscuits, which we have to
                assume are made with flour. What’s behind this mystery?
                The fact that private wholesale producers do supply
                these establishments, but of course not at regulated
                prices.</p>
              <p>Any attempt to clamp down on this situation by using
                repressive measures against black marketeers, though
                necessary, is bound to fail. The root cause is not the<em>bachaqueros</em> big
                or small, but the actual inability of the government to
                fund the supply of the necessary amount of products to
                cover the whole demand combined with the unwillingness
                of the private sector to produce and sell products at
                the regulated prices fixed by the government.</p>
              <p>One of the main reasons for this unsustainable economic
                dislocation is therefore, the “natural” rebellion of the
                capitalist producers against any attempt to regulate the
                normal workings of the “free market”. This is the real
                meaning of the “economic war” that the Bolivarian
                government has denounced for many years. Yes, there is,
                undoubtedly, an element of deliberate economic sabotage
                aimed at hitting the working masses in order to
                undermine their support for the revolution. But at the
                same time it is easy to understand that from the point
                of view of the capitalists, if they can get a profit
                margin of 100%, 1000% or even higher in the black
                market, they will not sell, nor produce regulated
                products on which they can make only a very modest gain
                or sometimes a loss.</p>
              <p>What has failed in Venezuela is not “socialism” as the
                capitalist media likes to highlight in their propaganda
                campaign. It is precisely the opposite. What has clearly
                failed is the attempt to introduce regulations in order
                to make capitalism work, even if only partially, in the
                interest of working people. The conclusion is clear:
                capitalism cannot be regulated. The attempt has led to
                economic dislocation on a massive scale.</p>
              <h4>The government’s response: appeals to the private
                sector</h4>
              <p>The majority of Venezuelans are aware, to one degree or
                another, of the despicable role played by private
                companies, like Grupo Polar, in creating this situation
                of hoarding, racketeering, black market, speculation,
                etc. In my last visit to Venezuela I witnessed the
                following argument at a supermarket queue: “- Mujer A:
                “aquí tienen su patria bonita” - Mujer B: “a ver si
                creen que es el gobierno que produce la Harina PAN””
                [Woman A, scornfully: “here’s your beautiful fatherland”
                (meaning: this is what <em>chavismo</em> has given you,
                queues) Woman B, sharply: “do you think it is the
                government that produces Harina PAN” (in fact it is
                Grupo Polar which has a monopoly control over the
                production of maize flour).] The problem is not that
                people do not realise that the private sector is
                sabotaging the economy. The problem is that they cannot
                see the government as being able or willing to take the
                necessary measures to solve this situation.</p>
              <p>To the problems of food scarcity and crime we have to
                add the severe drought affecting Venezuela as a
                by-product of El Niño which has meant problems in energy
                generation at the El Guiri hydroelectric dam. This has
                led to regular power outages in recent months. In April,
                the government decreed a 2-day working week in public
                institutions as a measure to reduce electricity
                consumption.</p>
              <p>Even on this question we have to factor in a deliberate
                campaign of sabotage of the country’s power grid. There
                have been, for a number of years now, regular bomb
                attacks against power generating plants, power stations
                and substations in different parts of the country. They
                usually coincide with election campaigns and moments of
                heightened political tension and they have the aim of
                provoking power outages in order to spread a feeling of
                collapse, chaos, instability…</p>
              <p>What has been the government’s response to these
                extreme problems? Since at least 2014 there was an open
                recognition of the failure of the previous model of
                regulation of capitalism and the use of oil revenues to
                fund social programs. You could say that the turning
                point was the exit of the former finance minister
                Giordani from the government in July 2014. Since then,
                the dominant line in the economic policy of the
                government has been one of making even more concessions
                to the capitalists in the hope of winning back their
                trust so that they can collaborate with the government
                in order to turn the situation around. This has been
                expressed in a whole series of concrete measures which
                have been taken: the partial liberalisation of foreign
                exchange, partial lifting of the subsidy on the price of
                fuel, the establishment of Special Economic Zones in
                order to attract foreign direct investment, as well as
                the repatriation of capital held abroad by Venezuelan
                capitalists, the opening up of the Arco Minero (111,000
                Sq Km of land) for mining exploitation, etc.</p>
              <p>None of this has worked. The government holds regular
                talks with businessmen where concessions to their
                interests are agreed and appeals are made for them to
                invest. At the following round of talks, businesses
                demand even more concessions, but the economy remains in
                a state of deep crisis.</p>
              <p>To be fair, the government’s concessions to the private
                sector are from time to time accompanied by threats of
                expropriation. These threats are never followed by
                actions. Thus on Friday, May 13, when president Maduro
                extended the Economic Emergency and decreed emergency
                powers for 60 days, he specifically warned that “any
                factory that a capitalist paralyses, we will take it
                over and hand it to the communal power”. Less than 48
                hours later, in an interview with Reuters, the
                vice-president in charge of the whole economic area of
                the government, Perez Abad, reassured international
                capital by “ruling out the take over of plants which are
                paralysed for lack of raw materials”. In the same
                interview he stressed Venezuela’s intention to continue
                to pay its foreign debt obligations, religiously, in
                full and on time. He added that this would mean a
                further reduction in imports for 2016.</p>
              <p>In fact, although Maduro’s warning was highlighted by
                the international media, in Venezuela people did not
                take much notice. He has made the same threat of
                expropriation, specifically aimed at Grupo Polar, on so
                many times, that it is like the man who cried wolf.
                Whenever workers in the recent period have taken over
                factories which had been paralyzed by the bosses, they
                have been met with either an endless string of
                bureaucratic obstacles or direct repression on the part
                of the Bolivarian police. In most of the cases, even
                though laws introduced by Chavez are on the side of the
                workers and allow for expropriations and workers’
                control, in reality the majority of labour inspectors
                are in the pockets of the bosses. Instead of expediting
                expropriation, they keep giving the owners extensions in
                order to pay wages and restart production, which results
                in the demoralisation of the workers in struggle.</p>
              <p>Perez Abad is a chief representative of this policy of
                concessions to the capitalist class. He himself is a
                businessman and former president of one of the country’s
                employers’ federations. He became minister in charge of
                economic affairs of the government in February when he
                replaced Luis Salas, who was seen by the capitalists as
                a “radical”. Just before Maduro decreed an extension of
                economic emergency powers, Perez Abad had already
                announced a further increase in the prices of regulated
                products, after discussions with the capitalist
                affected.</p>
              <p>More recently, in an attempt to deal with the question
                of scarcity, the government attempted to promote the
                formation of Local Provisioning and Production
                Committees. The idea is that the organised communities
                themselves will deal directly with the distribution of
                subsidised food products to the families. This is a step
                in the right direction, which could strengthen the role
                of rank and file organisations. However, the measure has
                only had a partial impact, so far. Also, it only deals
                with the question of final distribution, but not with
                the more important question of production and
                processing, which is where the crux of the problem lies.</p>
              <h4>Impact on consciousness</h4>
              <p>I said before that something is different this time.
                What has changed from previous attempts of the
                counter-revolution to defeat the Bolivarian movement?
                The constant stress and strain of having to queue for
                hours to get basic products, the uncertainty created by
                scarcity and hyperinflation, the fact that this
                situation has been going on for over a year now and
                instead of getting better is getting worse, the
                realisation that while the masses are suffering there
                are those who call themselves “Bolivarian” in positions
                of power who are benefitting massively from corruption,
                the weariness brought on by having to battle against the
                bureaucracy within your own movement, etc., all of this
                has had an impact on the consciousness of an important
                layer of the masses who previously supported the
                revolution. This is the key reason for the defeat in the
                December 6 National Assembly elections which were won by
                the right-wing opposition for the first time in 18
                years. At that time, the Bolivarian revolution lost
                about 2 million votes, allowing the opposition to win an
                overwhelming majority in the National Assembly.</p>
              <p>That defeat created a situation of institutional
                deadlock. The right-wing dominated National Assembly has
                attempted to pass some reactionary laws (a scandalous
                Amnesty Law, the privatisation of housing), but these
                have been blocked either by the president or by the
                Supreme Court. Meanwhile, initiatives taken by the
                President are ruled out of order by the Assembly.</p>
              <p>Currently, the opposition is attempting to trigger a
                presidential recall referendum (a democratic guarantee
                introduced by the Bolivarian revolution under Hugo
                Chávez). They need to get a certain number of signatures
                to trigger the process, and then, in an Electoral
                Council-supervised process, get 20% of the electoral
                census to sign for it (3.9 million). Then a referendum
                would be called in which the opposition would have to
                get more votes than Maduro received when he was elected
                in order to force his removal. If he is removed within
                this year, 2016, then the right-wing president of the
                National Assembly takes over until new presidential
                elections are held. But Maduro will attempt by all means
                to delay any recall referendum until 2017, because if he
                is removed at that time, the vice-president takes over
                for the remainder of his term (until 2019). This also
                shows how the leadership of the Bolivarian movement
                seems to view the struggle from a purely
                legal-institutional point of view.</p>
              <p>The oligarchy also feel emboldened by the electoral
                defeats in Argentina, Bolivia and the removal of Dilma
                in Brazil. Their side “is winning” and now they want to
                “overthrow the regime” in Venezuela. They cannot wait to
                go through the whole process of a recall referendum, and
                even less until the end of Maduro’s term.</p>
              <p>The situation has reached its limits from the point of
                view of the patience of the masses. A week ago a comrade
                from Catia, a revolutionary stronghold in Caracas,
                described the situation thus: “Up until a few weeks ago
                you had to queue for 4, 6, 8 hours, but you could do
                your shopping for two or three weeks. Now there’s
                nothing. On Monday, me and my mum queued and could only
                get rice and pasta. The rest you have to get it in the
                black market at <em>bachaquero </em>prices. Wages are
                not enough to get by. The national guard is now outside
                the local supermarket with assault rifles manning the
                queues and they pushed it back a few hundred meters to
                dissuade people from looting.” There have already been
                small scale incidents of looting in Aragua and Guarenas.</p>
              <p>In these conditions, there is the danger that any
                appeals made to the masses to mobilise against the
                threat of counter-revolution could fall on deaf ears.
                The masses have shown over and over again their
                willingness to struggle and push the revolution forward.
                But they are not at all convinced that their leaders
                know where to go, nor how to get there.</p>
              <h4>A military coup?</h4>
              <p>The combination of an institutional stalemate, a deep
                economic crisis, and a situation of violence in the
                streets which the opposition wishes to create, could
                also push a section of the army to intervene “in order
                to restore law and order”. Over the last few weeks there
                have been constant rumours of a coup in the making. On
                Tuesday, May 17, reactionary opposition leader Capriles,
                called on the army to rebel against the president “in
                order to uphold the constitution”. Capriles, of course,
                is no stranger to coups, having played a role in the
                short-lived reactionary coup of April 2002. The top
                command of the army has repeatedly stated publicly its
                loyalty to Bolivarianism. But everything has its limits.</p>
              <p>This is a very dangerous juncture for the Bolivarian
                revolution. A military intervention, whatever form it
                would take, would be the prelude for a “transition”
                towards the oligarchy retaking control of state power. A
                section of the Bolivarian leaders, some of the corrupt,
                bureaucratic and reformist elements at the top, are
                already preparing to jump ship and would be quite ready
                to participate in some sort of transitional government
                of “national unity”, as long as they are guaranteed some
                sort of immunity.</p>
              <p>At the same time as a layer of the masses is tired and
                worn out, there is also a layer of the advanced
                activists who are very angry and have been radicalised
                as a result of the election defeat in December. There
                was a movement from the bottom demanding the
                radicalisation of the revolution.</p>
              <p>If the Bolivarian leadership were to take firm and
                decisive action to address the problem of scarcity, this
                would rekindle a wave of revolutionary enthusiasm. Such
                measures would be: a monopoly of foreign trade;
                expropriation of the food production and distribution
                chain under the democratic control of the workers,
                communities and small peasant producers; a default on
                the foreign debt; expropriation of the banks and big
                businesses; a national democratic plan of production to
                satisfy the needs of the majority. This program, if
                implemented, would immediately provoke an even bigger
                clash with the Venezuelan oligarchy and its imperialist
                masters, but at least it would have the benefit of
                solidifying and extending support for it amongst the
                masses which would see their problems finally addressed
                in a serious way.</p>
              <p>Let us be under no illusion. If the right wing were to
                achieve its aims of regaining full control of state
                power (by whatever means), Venezuela would not go back
                to “normal” capitalist democracy. No. The program of the
                ruling class in a country riddled by a massive economic
                and social crisis would be one of war on the working
                people. They would go on the offensive against all the
                social gains of the revolution. But they would also be
                faced with fierce resistance on the part of the masses
                and therefore they would attempt to crush the movement
                by force. Under those conditions a new <em>Caracazo</em> uprising
                would be on the cards.</p>
              <p>Toby Valderrama and Antonio Aponte put it very sharply <a
                  target="_blank"
                  href="http://www.aporrea.org/actualidad/a227931.html">in
                  a recent article</a>: “The government must understand
                that economic war, foreign invasion, attacks by foreign
                spokespersons, be they [OAS secretary general] Almagro,
                be they [former Colombian president] Uribe, they all
                have the same name: capitalism! And they can only be
                fought with one weapon: socialism. It is not possible to
                fight them with capitalism, because that does not
                convince anyone and you cannot achieve victory. These
                are times of decisiveness, either you are revolutionary
                or you are capitalist, the ability of social-democracy
                of making fiery speeches and then acting as a
                firefighter to put them down is coming to an end.”</p>
              <p>This is correct. As we have explained, the attempt to
                regulate capitalism has failed. There are only two ways
                out: either to go back to “normal” capitalism (that is,
                to make the workers pay the price for the crisis), or to
                go forward to socialism (that is to make the capitalists
                pay).</p>
              <p>It it not too late. The hour is one of extreme danger.
                This can only be overcome by extreme measures and
                firmness. Enough with vacillations. Carry out the
                revolution to the end!</p>
            </div>
          </div>
        </div>
      </div>
      <div> </div>
    </div>
    <div class="moz-signature">-- <br>
      Freedom Archives
      522 Valencia Street
      San Francisco, CA 94110
      415 863.9977
      <a class="moz-txt-link-abbreviated" href="http://www.freedomarchives.org">www.freedomarchives.org</a>
    </div>
  </body>
</html>