<html>

<body>

<font size=4><b>To end the occupation, cripple Israeli banks <br><br>

</b></font><font size=3>

<a href="http://electronicintifada.net/v2/article11362.shtml" eudora="autourl">

http://electronicintifada.net/v2/article11362.shtml<br>

</a>Terry Crawford-Browne, <i>The Electronic Intifada,</i> 30 June 2010

<br><br>

The international banking sanctions campaign in New York against

apartheid South Africa during the 1980s is regarded as the most effective

strategy in bringing about a nonviolent end to the country's apartheid

system. The campaign culminated in President FW de Klerk's announcement

in February 1990, releasing Nelson Mandela and other political prisoners,

and the beginning of constitutional negotiations towards a non-racial and

democratic society.<br><br>

If international civil society is serious about urgently ending Israel's

violations of Palestinian rights, including ending the occupation, then

suspension of SWIFT transactions to and from Israeli banks offers an

instrument to help bring about a peaceful resolution of an intractable

conflict. With computerization, international banking technology has

advanced dramatically in the subsequent 20 years since the South African

anti-apartheid campaign.<br><br>

Although access to New York banks remains essential for foreign exchange

transactions because of the role of the dollar, interbank transfer

instructions are conducted through the Society for Worldwide Interbank

Financial Telecommunication (SWIFT), which is based in Belgium. So,

instead of New York -- as in the period when sanctions were applied on

South Africa-- Belgium is now the pressure point.<br><br>

SWIFT links 8,740 financial institutions in 209 countries. Without access

to SWIFT and its interbank payment network, countries are unable either

to pay for imports or to receive payment for exports. In short, no

payment -- no trade. Should it come to a point where trade sanctions are

imposed on Israel, it may be able to evade them. Instead of chasing trade

sanctions-busters and plugging loopholes, it is both faster and much more

effective to suspend the payment system.<br><br>

The Israeli government may consider itself to be militarily and

diplomatically invincible, given support from the United States, and

other governments, but Israel's economy is exceptionally dependent upon

international trade. It is thus very vulnerable to financial retaliation.

South Africa's apartheid government had also believed itself to be immune

from foreign pressure.<br><br>

Without SWIFT, Israel's access to the international banking system would

be crippled. Banking is the lifeblood of any economy. Without payment for

imports or exports, the Israeli economy would quickly collapse. The

matter has gained additional urgency with the bill now before the

Knesset, Israel's parliament, to penalize any person who promotes the

imposition of boycotts against Israel. Another important political factor

is that SWIFT is not only outside American jurisdiction, it is also

beyond the reach of Israeli military retaliation.<br><br>

Israel has long experience in sanctions-busting since the 1948 Arab

boycotts. Apartheid South Africa was also well experienced in

sanctions-busting -- breaking oil embargoes was almost a "national

sport." Trade sanctions are invariably full of loopholes.

Profiteering opportunities abound, as illustrated by Iraq, Cuba and

numerous countries against which for many years the United States

unsuccessfully has applied trade sanctions. Iran conducts its trade

through Dubai, which happily profits from the political impasse.<br><br>

Suspension of bank payments plugs such loopholes, and also alters the

balance of power so that meaningful negotiations between Israelis and

Palestinians become even possible. This is because banking sanctions

impact quickly upon financial elites who have the clout to pressure

governments to concede political change. Trade sanctions, by contrast,

impact hardest on the poor or lower-paid workers, who have virtually no

political influence.<br><br>

SWIFT will, however, only take action against Israeli banks if ordered to

do so by a Belgian court, and then only in very exceptional

circumstances. Such very exceptional circumstances are now

well-documented by the UN-commissioned Goldstone report into Israel's

winter 2008-09 invasion and massacre in Gaza and by the attack on the

Gaza Freedom Flotilla on 31 May 2010. There is also a huge body of

literature from Amnesty International, Human Rights Watch and other

organizations detailing Israeli war crimes and violations of humanitarian

law.<br><br>

The Israeli government, like that of apartheid South Africa, has become a

menace to the international community. Corruption and abuses of human

rights are invariably interconnected. Israel's long military occupation

of the West Bank and Gaza Strip, for example, has corrupted almost every

aspect of Israeli society, most especially its economy. The Organization

For Economic Cooperation and Development (OECD) reported in December 2009

that the Israeli government lacks commitment in tackling international

corruption and money laundering.<br><br>

The international financial system is exceedingly sensitive about

allegations of money laundering, but also to any associations with human

rights abuses. Organized crime and money laundering are major

international security threats, as illustrated by the United States

subpoena after the 11 September 2001 attacks of SWIFT data to track

terrorist financing. The website Who Profits?

(<a href="http://www.whoprofits.org/">www.whoprofits.org</a>) lists

hundreds of international and Israeli companies that illegally profiteer

from the occupation.<br><br>

Their operations range from construction of the "apartheid

wall" and settlements to agricultural produce grown on confiscated

Palestinian land. As examples, Caterpillar, Volvo and Hyundai supply

bulldozing equipment to demolish Palestinian homes. British supermarkets

sell fresh produce grown in the West Bank, but illegally labelled as

Israeli. Ahava markets Dead Sea mud and cosmetics.<br><br>

The notorious Lev Leviev claims in Dubai that Leviev diamonds are of

African origin, and are cut and polished in the United States rather than

Israel. They are sourced from Angola, Namibia and also allegedly

Zimbabwe, and can rightly be described as "blood diamonds."

Israeli diamond exports in 2008 were worth $19.4 billion, and accounted

for almost 35 percent of Israeli exports. Industrial grade diamonds are

essential to Israel's armaments industry, and its provision of

surveillance equipment to the world's most unsavory dictatorships. Such

profiteering depends on foreign exchange and access to the international

payments system. Hence interbank transfers are essential, and SWIFT --

willingly or unwillingly -- has become complicit, as were the New York

banks with apartheid South Africa.<br><br>

Accordingly, a credible civil society organization amongst the

Palestinian diaspora should lead the SWIFT sanctions campaign against

Israeli banks. And, per the South African experience, it should be led by

civil society rather than rely on governments.<br><br>

Each bank has an eight letter SWIFT code that identifies both the bank

and its country of domicile. "IL" are the fifth and sixth

letters in SWIFT codes that identify Israel. The four major Israeli banks

and their SWIFT codes are Israel Discount Bank (IDB<b>IL</b>IT), Bank

Hapoalim (POAL<b>IL</b>IT), Bank Leumi (LUMI<b>IL</b>IT) and Bank of

Israel (ISRA<b>IL</b>IJ). <br><br>

Such a suspension would not affect domestic banking transactions within

Israel and the occupied West Bank and Gaza Strip -- or international

transfers to Palestinian banks that have separate "PS"

identities. The campaign can be reversed as soon as the objectives have

been achieved, and without long-term economic damage.<br><br>

What is required is an urgent application in a Belgian court ordering

SWIFT to reprogram its computers to suspend all transactions to and from

Israeli banks until the Israeli government agrees to end the occupation

of the West Bank including East Jerusalem, and that it will dismantle the

"apartheid wall;" the Israeli government recognizes the

fundamental rights of Palestinian citizens of Israel to full equality;

and Israel recognizes, respects and promotes the rights of Palestinian

refugees.<br><br>

<i>The writer is a retired banker, who advised the South African Council

of Churches on the banking sanctions campaign against apartheid South

Africa. He spent October 2009 to January 2010 in East Jerusalem

monitoring checkpoints, house demolitions and evictions, and liaising

with Israeli peace groups. He lives in Cape Town.</i> <br><br>

<br>

</font><x-sigsep><p></x-sigsep>

<font size=3 color="#FF0000">Freedom Archives<br>

522 Valencia Street<br>

San Francisco, CA 94110<br><br>

</font><font size=3 color="#008000">415 863-9977<br><br>

</font><font size=3 color="#0000FF">

<a href="http://www.freedomarchives.org/" eudora="autourl">

www.Freedomarchives.org</a></font><font size=3> </font></body>

</html>