<html>

<body>

<h1><font size=4><b>Honduras Withdraws from ALBA, El Salvador Won’t Join

Despite FMLN Support</b></font></h1><font size=3>January 15th 2010, by

James Suggett - Venezuelanalysis.com <br><br>

<br>

Mérida, January 15th 2010 (Venezuelanalysis.com) – On Tuesday, the

Honduran Congress voted to withdraw from the Venezuela-led trade bloc

called the Bolivarian Alliance for the Americas (ALBA), and on Wednesday,

Salvadoran President Mauricio Funes announced that his government will

not align with the bloc.<br><br>

Venezuela and Cuba initiated the now eight-member ALBA group in 2004 to

create a mechanism of international trade based on mutual benefit and

cooperation rather than profit and the free market. Honduras’s entrance

into the bloc in 2008 under the leadership of President Manuel Zelaya is

considered to be one of the motivations for the right wing military coup

that kidnapped and expelled Zelaya last June.<br><br>

The Honduran Congress, which is controlled by coup supporters from the

centrist Liberal Party and other right wing parties, voted 122 to 5 in

favor of the country’s withdrawal. The Congress also granted the status

of legislator-for-life to Roberto Michelleti, who led the coup and headed

the post-coup regime, rendering Michelleti immune from legal prosecution

for the coup and its aftermath.<br><br>

Michelleti handed over power to another coup supporter and right wing

party leader Porfirio Lobo following elections in November that were

marked by widespread violent state repression and massive voter

abstention, according to international human rights observers. Most

countries except for the United States refused to recognize the coup

regime as well as the elections.<br><br>

Rafael Pineda, spokesperson for the coup government, said commercial

relations will continue between Honduras and ALBA member countries on a

country-by-country basis, and that Honduras will continue to participate

in Venezuela’s Petrocaribe program, through which nearly 20 countries

receive Venezuelan oil on low, flexible, long-term interest

rates.<br><br>

As a member of ALBA, Honduras received tractors and grants for rural

development, and accrued $80 million in debt, which Honduras will pay off

over the next quarter century, according to ALBA terms and conditions,

according to Vice Finance Minister Hugo Castillo.<br><br>

Rafael Alegría, a leader of the Honduran resistance which has led ongoing

street protests and suffered deadly repression since the coup, said the

coup was aimed at restoring Honduras’s role as a client country of

multi-national corporations.<br><br>

“The coup leaders are signing accords that benefit foreign oil companies.

President Zelaya had changed the formula for managing the oil. His

actions began to benefit the state and the consumers, and now these men

are changing everything. They are benefiting Shell and Texaco,” Alegría

said in an interview with Radio of the South.<br><br>

“The coup leaders want to return to the past to benefit the empire and

the oligarchy with the natural resources of our country,” Alegría

continued. “We call on the international community to listen to us and

support us, because the crisis was not provoked by the people, the left,

or the resistance, but by a group of coup-mongering politicians who only

seek economic advantage for themselves.”<br><br>

Alegría said the resistance will never recognize the coup regime as

legitimate, and will continue struggling both in local communities as

well as in the political arena in order to take power and restore

democracy.<br><br>

<b>El Salvador<br><br>

</b>Salvadoran President Mauricio Funes announced this week that his

government will not adhere to the ALBA bloc, despite a recent declaration

by his left-wing former guerrilla party, the Farabundo Marti National

Liberation Front (FMLN), in favor of joining the bloc.<br><br>

“If the FMLN wants to become part of the ALBA with its mayors, or as a

political party it wishes to participate in the efforts that the ALBA

governments, parties, and countries carry out, then do it, there’s no

problem, but this government is not going to do it,” Funes said.<br><br>

Funes explained his disagreement with the FMLN, the party which helped

him get elected last March as the first left-wing president following

more than two decades of right-wing government. “The FMLN has a certain

vision about international relations and about the projects it has

decided on at the international level, especially on a regional scale,”

said Funes. “I do not totally share it.”<br><br>

Instead, Funes said his administration will focus on building alliances

in Central America, where right wing and centrist regimes control the

majority of the region’s national governments.<br><br>

“I have decided to work more toward Central American integration, toward

consolidating a regional bloc, toward uniting policies and uniting

efforts with the presidents of the region, rather than looking toward

other entities such as the ALBA,” Funes said.<br><br>

Funes added that his plan includes a “greater strategic relationship”

with the United States, which is “a government presided over by a

Democrat of clear convictions, who has a different vision of the

North-South relationship,” referring to U.S. President Barack

Obama.<br><br>

Currently, Bolivia, Cuba, Ecuador, Nicaragua, Venezuela, Dominica,

Antigua and Barbados, and Saint Vincent and the Grenadines are members of

the ALBA alliance.<br><br>

<b>ALBA Currency<br><br>

</b>The ALBA bloc’s common currency, an electronic compensation system

called the Sucre, will be put into use starting this month, according to

Venezuelan Finance Minister Ali Rodriguez. The Sucre will have an initial

value of US $1.25, and will only be used by ALBA members for ALBA deals,

mediated by the ALBA joint bank that was created last year.<br><br>

“What we are looking for with the SUCRE is the creation of a mechanism

that permits us to have a new financial architecture and break with the

dependence on the dollar in commercial exchange operations,” Rodriguez

said in a press conference last week.<br><br>

The SUCRE will be used in the coming months for Venezuelan rice exports

to Cuba and asphalt exports to Bolivia, as well as Bolivian wood, food,

textile, and artisan craft exports to other ALBA countries, Rodriguez

said.<br>

<hr>

<b>Source URL (retrieved on <i>Jan 18 2010 - 10:47</i>):</b>

<a href="http://www.venezuelanalysis.com/news/5070">

http://www.venezuelanalysis.com/news/5070</a> <br>

<b>License:</b> Published under a Creative Commons license (by-nc-nd).

See <i>creativecommons.org</i> for more information. <br><br>

<br><br>

</font><x-sigsep><p></x-sigsep>

<font size=3 color="#FF0000">Freedom Archives<br>

522 Valencia Street<br>

San Francisco, CA 94110<br><br>

</font><font size=3 color="#008000">415 863-9977<br><br>

</font><font size=3 color="#0000FF">

<a href="http://www.freedomarchives.org/" eudora="autourl">

www.Freedomarchives.org</a></font><font size=3> </font></body>

</html>